技术指标的一些笔记

W%R (Williams %R)

當威廉指數的值越小,市場越處買方主導,相反越接近零,市場由賣方主導,一般來說超過-20%的水平會視為超買(Overbought)的訊號,而-80%以下則被視為超賣(Oversold)訊號,
但請務必記住,超買並不一定意味著一定是出貨的時間,而超賣並不一定意味著是入市的時間。判斷買入點除了利用W%R外,最好同時判斷趨勢是否同時逆轉。

KD (stochastic oscillator)

随机指标(KD)适用于中短期股票的技术分析。KD线的随机观念与移动平均线相比,各有所长。移动平均线在习惯上只以收盘价来计算,因而无法表现出一段行情的真正波幅。换句话说,当日或最近数日的最高价、最低价、无法在移动平均线上体现。
因而就有了KD指标

【註】
RSV{n} RSV{n},為當日的 RSV 值;K{n},D{n}K{n},D{n},為當日 K 值和 D 值;K{n-1}, D{n-1} K{n-1},D{n-1},為前一日的 K 值和 D 值。
若無前一日 K 值或 D 值,可以 50% 代入計算。[4]
K 值是 RSV 值的 3 日指數平滑移動平均、D 值是 K 值的 3 日指數平滑移動平均;完全随机指标则要求使用者自行定义回顾日期 {\displaystyle n}n、K 值(%K)的移动平均日数、和 D 值(%D)的移动平均日数。
K 值為「快速平均值」,反應較靈敏;D 值為「慢速平均值」,反應較不靈敏。若 K 值 > D 值,表示處於漲勢;反之,則處於跌勢。K 值和 D 值,數值皆介於 0~100之間,一般以9日KD值判斷短線行情之買賣訊號。
當K值向上突破D值為買進訊號,當K值向下跌破D值為賣出訊號。50為多空平衡位置,80 以上為「超買區」(Overbought Zone),多頭強勢;20以下為「超賣區」(Oversold Zone),空頭強勢。

KDJ

J = 3D-2K

OBV

以某日为基期,逐日累计每日上市股票总成交量,若隔日指数或股票上涨,则基期OBV加上本日成交量为本日OBV。
隔日指数或股票下跌,则基期OBV减去本日成交量为本日OBV。一般来说,只是观察OBV的升降并无多大意义,必须配合K线图的走势才有实际的效用。

MFI

MFI指标(Money Flow Index):也可以叫资金流量指标,1989年3月由JWellesWilder’s首次发表MFI指标的用法。
MFI指标实际是将RSI加以修改后,演变而来。RSI以成交价为计算基础;MFI指标则结合价和量,将其列入综合考虑的范围。可以说,MFI指标是成交量的RSI指标。

CMF

作为货币流量振荡器,CMF可以与纯价格振荡器(如MACD或RSI)结合使用。与所有指标一样,Chaikin Money Flow不应该被用作独立指标。Marc Chaikin也开发了这款游戏积累分配线和Chaikin振荡器。

如果在成交量放大的同时,价格持续收于日最高价与最低价之间的上半部分,那么该指标将会是正值,表示该证券处于强势之中。
相反,如果在成交量放大的同时,价格持续收于日最高价与最低价之间的下半部分,那么该指标将是负值,表示该证券处于弱势之中。
简单的说,CMF其实可以用中国人常用的“热钱指数”来形容,它是用图表来将买家的购买力和卖家的抛售力度形像化。在一个图表上,以零为中位线,上限是正0.3,下限是负0.3。 一只上升中的股票,正常来说,CMF会随着股价缓缓上升,最高可以升到正0.3左右。
有一种理论指出,当CMF升到正0.3水平,可视作股票已出现超买,股价需要下跌调整。
相反来说,当一只股票出现了一个下跌趋势,CMF会随着下跌,最低可以跌到负0.3。当CMF跌到负0.3水平,可视为股票已出现超卖,股价需要向上反弹调整。分析家相信,当CMF升高超过零,表示市场的购买力旺盛,可趁机吸纳。当CMF跌低于零,应考虑沽出。
一只股票如果长期保持在零以上,表示有买家在长期收集。尤其是当股票下跌,CMF随着逐级回落,但每次均跌到零就止跌回升,显示这是一个牛市中的正常调整。长线投资者不应因为这些短暂的弱势而沽售,反而可以趁弱势增加持股量。
反之亦然,如果CMF每次升至零就调头,显示购买力弱不禁风,可能是一个熊市的短暂后抽。投资者可趁强势沽货离场,因为在熊市里面,所有后抽都是昙花一现。

PVT

计算公式
如果设x=(今日收盘价—昨日收盘价)/昨日收盘价×当日成交量,那么当日PVT指标值则为从第一个交易日起每日X值的累加。

应用法则
(1)价格上升,PVT指标线下降为卖出信号。 (其实就是看背离)
(2)价格下跌,PVT指标线上升为买进信号。
(3)PVT的用法基本同OBV,但PVT比OBV能更快地反映趋势。

Tom Demark sequence (狄马克序列)

当前技术分析领域著名大师汤姆:狄马克发明了一系列指标系统,其中应用最为广泛的是狄马克序列,又称TD序列。TD序列用来推算趋势衰竭的时机,识别市场趋势或盘整过程中的潜在转折点,提供了关于买点、卖点的建议。
国内备受欢迎的神奇九转,其思想正是源于汤姆·狄马克的TD序列。

  • 应用法则
      1.当连续出现九根K线,其收盘价都低于各自之前第四根K线,即为形成一个完整的TD买入结构,价格可能出现反转,可以考虑买入。
      2.TD买入结构的完善
      许多TD指标的追随者都认为TD买入结构完成后,就可以直接进行买入的操作,但如此操作将面临巨大的风险,故此在TD买入结构的基础上,需要进行一个完善。
      TD买入结构中的第8根K线或第9根K线的最低价,或者后续K线的最低价,必须低于或者等于TD买入结构中的第6根K线和第7根K线的最低价。

  理想的买点是:第8或第9根K线的最低价,低于第6和第7根K线的最低价。
  3.当连续出现九根K线,其收盘价都高于各自之前第四根K线,即为形成一个完整的TD卖出结构,价格可能出现反转,可以考虑卖出。
  4.TD卖出结构的完善
  TD卖出结构中的第8根K线或第9根K线的最高价,或者后续K线的最高价,必须高于或者等于TD卖出结构中的第6根K线和第7根K线的最高价
  理想的卖点是:第8或第9根K线的最高价,高于第6和第7根K线的最高价。

  • 计算方法
    以下跌买入为例,TD买入结构如下:
    1.有一根K线收盘价高于四天前的收盘价,
    2.连续出现9根收盘价低于各自之前第四天的收盘价,在此过程中,任何一根K线不满足,都需要重新开始计算。

均幅指标(Average True Ranger,ATR)

均幅指标 (ATR) 是取一定时间周期内的股价波动幅度的移动平均值,主要用于判断买卖时机。
均幅指标是显示市场变化率的指标,由Welles Wilder创造,意在衡量市场的波动性,切记!!该指标并不提供任何方向性的指引。

  • 如何得到ATR?

1.首先应计算出TR(即当天的真实波幅),计算公式如下:

TR = 当天的高点—当天的低点

2.有时候汇市会出现跳空高开以及跳空低开的情况,在这种情况下,当天的TR值为:

A.跳空高开:TR = 当天的高点—昨天的收盘价
B.跳空低开:TR = 昨天的收盘价—当天的低点

3.由於一天的TR缺乏效率以及代表性,韦尔德用ATR来更好的衡量市场的波动性;一般而言,市场常用的数据周期是14以及21,这意味著如果投资者在日图看ATR,14 = 14天;
如果是在周图看ATR,14 = 14周。ATR的计算公式如下:

ATR = (前13天的TR + 当天的TR)/ 14